PREDICTABLE AND PRICE VOLATILITY RISK IN THE BRAZILIAN MARKET INTEGRATION OF SHRIMP

Autores/as

  • Israel José dos Santos Felipe Universidade Federal de Ouro Preto Unidade Acadêmica de Mariana – MG
  • Anderson Luiz Rezende Mól Professor na Universidade Federal do Rio Grande do Norte
  • Bernardo Borba de Andrade Professor na Universidade de Brasília

DOI:

https://doi.org/10.18028/rgfc.v5i4.1189

Palabras clave:

Volatility. Integration pricing. Previsibility. Shrimp

Resumen

The present paper has the purpose of investigate the dynamics of the volatility structure in the shrimp prices in the Brazilian fish market. Therefore, a description of the initial aspects of the shrimp price series was made. From this information, statistics tests were made and selected univariate models to be price predictors. It´s presented as an exploratory research of applied nature with quantitative approach. The database was collected through direct contact with the Society of General Warehouses of São Paulo (CEAGESP).The results showed that the great variability in the active price is directly related with the gain and loss of the market agents. The price series presents a strong seasonal and biannual effect. The average structure of price of shrimp in the last 12 years was R$ 11.58 and external factors besides the production and marketing (U.S. antidumping, floods and pathologies) strongly affected the prices. Among the tested models for predicting prices of shrimp, four were selected, which through the prediction methodologies of "One Step Ahead" with 12 periods horizon , proved to be statistically more robust. We concluded that the dynamic pricing of commodity shrimp is strongly influenced by external productive factors and that these phenomena cause seasonal effects in the prices. Through statistical modeling is possible to minimize the risk and uncertainty embedded in the fish market, thus, the sales and marketing strategies for the Brazilian shrimp can be consolidated and widespread.

Descargas

Los datos de descargas todavía no están disponibles.

Biografía del autor/a

Israel José dos Santos Felipe, Universidade Federal de Ouro Preto Unidade Acadêmica de Mariana – MG

Doutorando em Administração - FGV/EAESP

Mestre em Administração pela UFRN.

Professor na Universidade Federal de Ouro Preto

Unidade Acadêmica de Mariana – MG

Endereço para contato: Rua do Catete, 166, Centro, 35420-000, Mariana, MG, Brasil.

Anderson Luiz Rezende Mól, Professor na Universidade Federal do Rio Grande do Norte

Doutor e Mestre em Administração pela UFLA; Professor na Universidade Federal do Rio Grande do Norte

Bernardo Borba de Andrade, Professor na Universidade de Brasília

Doutor e Mestre em Estatística pela University of Minnesota; Professor na Universidade de Brasília

 

Citas

ABCC - ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DE CRIADORES DE CAMARÃO. Estatística do setor pesqueiro. Available in: <http://www.abccam.com.br.>. Acess: 20 fev. 2012.

ADAMI, A. C. de O.; MIRANDA, S. H. G. de. Transmissão de Preços e Cointegração no Mercado Brasileiro de Arroz. RESR, São Paulo. v. 49, n.1, p. 55-80, 2011.

ALICEWEB. Estatísticas do comércio. Available in: < http://www.desenvolvimento.gov.br/sitio/interna/interna.php?area=5&menu=608&refr=608.>. Acess: 29 fev. 2014.

ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DE CRIADORES DE CAMARÃO. O Agronegócio do camarão marinho cultivado. Recife: ABCC, jul., p.3, 2002.

BOX, G.E.P.; JENKINS, G.M.; REINSEL, G.C. Time series analysis: forecasting and control. 3th ed. San Francisco: Holden-Day, 1976.

CAMPOS, K. C. C. Análise da volatilidade de preços de produtos agropecuários no brasil. 2007. Available in:< www.sober.org.br/palestra/6/486.pdf>. Acess: 02 jan. 2014.

CAMPOS, S. K.; SILVA, A. F.; COSTA, J.S.; ZILLI, J.B. Análise da cointegração e causalidade dos preços de boi gordo em diferentes praças nas regiões sudeste e centro-oeste do Brasil. Available in: <ftp://ftp.sp.gov.br/ftpiea/publicar/REA2-1208a7.pdf>

Acess: 23 jun. 2014. Publication date: jul/dez. 2008.

CARVALHO, R.A.P.L.F. de. RUIVO, U.E.; ROCHA, I. de P. R. Mercado interno: situação e oportunidades para o camarão brasileiro. Panorama da Aquicultura, jun., 2007.

DICKEY, D.A.; FULLER W.A. Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Journal of the American Statistical Association, v.74, p 427–431, 1979

ENDERS, Walter. Applied Econometric Time Series. 2nd ed. USA: John Willey & Sons, 2004.

FELIPE, I.J. dos S.; MÓL, A. L.R; ALMEIDA, V. de S. Evidências na projeção de Value-at-Risk em preços de camarão no Brasil via modelagem ARIMA com erros GARCH. Custos e @gronegócio online. v. 9, 3nd, 2013.

FERDOUSE, F. Tendências da demanda asiática por produtos da aquicultura. Available in:<http://dc415.4shared.com/doc/oRXADe18/preview.html>. Acess: 28 jun. 2014. . Publication date: jul/dez. 2009.

FULLER, W.A. Introduction to statistical time series. New York: John Wiley & Sons, 1976.

HARRI, A.; MUHAMMAD, A.; JONES, K. Market Integration for Shrimp and the Effect of Catastrophic Events. Available in: <http://ageconsearch.umn.edu/bitstream/61585/2/AAEA%202010%20Shrimp.pdf>. Acess: 02 jun. 2014. Publication date: jul 2010.

HEIZER, J.; RENDER, B. Operations management. 7ª ed. Upper Saddle River, NJ: Pearson Education, 2004.

KHAEMASUNUN, P. Forecasting Thai Gold Prices. Available in: < http://www.wbiconpro.com/3-Pravit-.pdf>. Acess: 02 jun. 2014.

KREUZ, C. L.; SOUZA, A. Custos de Produção, Expectativas de Retorno e de Risco do Agronegócio do Alho no Sul do Brasil. Available in:<http://www.unisinos.br/abcustos/_pdf/ABC_KreuzSouza.pdf>. Acess: 25 jun. 2014. . Publication date: set/dez 2006.

MDIC. Ministério do desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior. Available in:< http:// www.mdic.gov.br/arquivos/dwnl_1329393797.doc>. Acess: 12 abr. 2014.

MOREIRA, V.R.; PROTIL, R.M.; DA SILVA, C.L. Gestão dos riscos de mercado do agronegócio no contexto das cooperativas agroindustriais. Available in:< http://www.sober.org.br/palestra/15/919.pdf>. Acess: 25 jun. 2014. Publication date: jun 2010.

NELSON, C. R. Applied time series analysis for managerial forecasting. San Francisco: Holden-Day, 1973.

NMFS-NOAA. Office of Science & Technology. Available in:< http://www.st.nmfs.noaa.gov/st1/trade/cumulative_data/TradeDataProduct.html>. Acess: 12 jun. 2014.

PARSONS, D.G.; COLBOURNE, E.B. Forecasting Fishery Perfomance for Northern Shrimp (Pandalus borealis) on the Labrador Shelf. Disponível em<http://journal.nafo.int/J27/Parsons.pdf>. Acess: 02 jun. 2014. Publication date: 2000.

PINCINATO, R.B. M. Análise ecológica e econômica da pesca marinha por meio de indicadores multiespecíficos. Available in:< http://www.bv.fapesp.br/pt/bolsas/107777/analise-ecologica-economica-pesca-marinha/>.

Acess: 22 jun. 2014. Publication date: 2010.

PEREIRA, V. da F.; LIMA, J. E. de. BRAGA, M. J.; MENDONÇA, T. G. de. Volatilidade condicional dos retornos de commodities agropecuárias brasileiras. Revista de Economia, v. 36, n. 3, p. 73-94, 2010.

PIMENTEL, E. A.; ALMEIDA, L.; SABBADINI, R. Comportamento recente das exportações agrícolas no Brasil: uma análise espacial no âmbito dos estados. In: Congresso brasileiro de economia e sociologia rural, 42, Cuiabá, 2004.

SABES, J. J. S.; ALVES, A.F. O agronegócio do amendoim: estudo e comparação dos padrões sazonais de comportamento dos preços no período de janeiro de 1996 a dezembro de 2005. Available in: <http://www.sober.org.br/palestra/9/533.pdf.> Acess: 03 jun. 2014. Publication date: jul. 2008.

SOUSA JÚNIOR, J. P.; TEIXEIRA, K. H.; LIMA, R. C. Camarão brasileiro: uma análise comportamental dos preços nacional e internacional. Revista de Política Agrícola, v. 3, p. 66-75, 2007.

TEIXEIRA, G. S.; MAIA, S. F.; FIGUEIREDO, N. M.; PEREIRA, E.S.; ALMEIDA PINTO, P. A. L. de. Dinâmica da Volatilidade do Retorno das Principais Commodities Brasileiras: uma abordagem dos modelos ARCH. Disponível em:< http://ageconsearch.umn.edu/bitstream/109785/2/544.pdf>. Acesso em: 23 jun. 2014. Publication date: jul. 2008.

VALENTI, W. C. 2002. Criação de camarões de água doce. In: Congresso de Zootecnia, 12º, Vila Real, Portugal, 2002, Vila Real: Associação Portuguesa dos Engenheiros Zootécnicos. Anais... p. 229-237.

Publicado

2015-12-14

Número

Sección

Artigos