PREDICTABLE AND PRICE VOLATILITY RISK IN THE BRAZILIAN MARKET INTEGRATION OF SHRIMP
DOI:
https://doi.org/10.18028/rgfc.v5i4.1189Palavras-chave:
Volatility. Integration pricing. Previsibility. ShrimpResumo
The present paper has the purpose of investigate the dynamics of the volatility structure in the shrimp prices in the Brazilian fish market. Therefore, a description of the initial aspects of the shrimp price series was made. From this information, statistics tests were made and selected univariate models to be price predictors. It´s presented as an exploratory research of applied nature with quantitative approach. The database was collected through direct contact with the Society of General Warehouses of São Paulo (CEAGESP).The results showed that the great variability in the active price is directly related with the gain and loss of the market agents. The price series presents a strong seasonal and biannual effect. The average structure of price of shrimp in the last 12 years was R$ 11.58 and external factors besides the production and marketing (U.S. antidumping, floods and pathologies) strongly affected the prices. Among the tested models for predicting prices of shrimp, four were selected, which through the prediction methodologies of "One Step Ahead" with 12 periods horizon , proved to be statistically more robust. We concluded that the dynamic pricing of commodity shrimp is strongly influenced by external productive factors and that these phenomena cause seasonal effects in the prices. Through statistical modeling is possible to minimize the risk and uncertainty embedded in the fish market, thus, the sales and marketing strategies for the Brazilian shrimp can be consolidated and widespread.
Downloads
Referências
ABCC - ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DE CRIADORES DE CAMARÃO. Estatística do setor pesqueiro. Available in: <http://www.abccam.com.br.>. Acess: 20 fev. 2012.
ADAMI, A. C. de O.; MIRANDA, S. H. G. de. Transmissão de Preços e Cointegração no Mercado Brasileiro de Arroz. RESR, São Paulo. v. 49, n.1, p. 55-80, 2011.
ALICEWEB. Estatísticas do comércio. Available in: < http://www.desenvolvimento.gov.br/sitio/interna/interna.php?area=5&menu=608&refr=608.>. Acess: 29 fev. 2014.
ASSOCIAÇÃO BRASILEIRA DE CRIADORES DE CAMARÃO. O Agronegócio do camarão marinho cultivado. Recife: ABCC, jul., p.3, 2002.
BOX, G.E.P.; JENKINS, G.M.; REINSEL, G.C. Time series analysis: forecasting and control. 3th ed. San Francisco: Holden-Day, 1976.
CAMPOS, K. C. C. Análise da volatilidade de preços de produtos agropecuários no brasil. 2007. Available in:< www.sober.org.br/palestra/6/486.pdf>. Acess: 02 jan. 2014.
CAMPOS, S. K.; SILVA, A. F.; COSTA, J.S.; ZILLI, J.B. Análise da cointegração e causalidade dos preços de boi gordo em diferentes praças nas regiões sudeste e centro-oeste do Brasil. Available in: <ftp://ftp.sp.gov.br/ftpiea/publicar/REA2-1208a7.pdf>
Acess: 23 jun. 2014. Publication date: jul/dez. 2008.
CARVALHO, R.A.P.L.F. de. RUIVO, U.E.; ROCHA, I. de P. R. Mercado interno: situação e oportunidades para o camarão brasileiro. Panorama da Aquicultura, jun., 2007.
DICKEY, D.A.; FULLER W.A. Distribution of the Estimators for Autoregressive Time Series with a Unit Root. Journal of the American Statistical Association, v.74, p 427–431, 1979
ENDERS, Walter. Applied Econometric Time Series. 2nd ed. USA: John Willey & Sons, 2004.
FELIPE, I.J. dos S.; MÓL, A. L.R; ALMEIDA, V. de S. Evidências na projeção de Value-at-Risk em preços de camarão no Brasil via modelagem ARIMA com erros GARCH. Custos e @gronegócio online. v. 9, 3nd, 2013.
FERDOUSE, F. Tendências da demanda asiática por produtos da aquicultura. Available in:<http://dc415.4shared.com/doc/oRXADe18/preview.html>. Acess: 28 jun. 2014. . Publication date: jul/dez. 2009.
FULLER, W.A. Introduction to statistical time series. New York: John Wiley & Sons, 1976.
HARRI, A.; MUHAMMAD, A.; JONES, K. Market Integration for Shrimp and the Effect of Catastrophic Events. Available in: <http://ageconsearch.umn.edu/bitstream/61585/2/AAEA%202010%20Shrimp.pdf>. Acess: 02 jun. 2014. Publication date: jul 2010.
HEIZER, J.; RENDER, B. Operations management. 7ª ed. Upper Saddle River, NJ: Pearson Education, 2004.
KHAEMASUNUN, P. Forecasting Thai Gold Prices. Available in: < http://www.wbiconpro.com/3-Pravit-.pdf>. Acess: 02 jun. 2014.
KREUZ, C. L.; SOUZA, A. Custos de Produção, Expectativas de Retorno e de Risco do Agronegócio do Alho no Sul do Brasil. Available in:<http://www.unisinos.br/abcustos/_pdf/ABC_KreuzSouza.pdf>. Acess: 25 jun. 2014. . Publication date: set/dez 2006.
MDIC. Ministério do desenvolvimento, Indústria e Comércio Exterior. Available in:< http:// www.mdic.gov.br/arquivos/dwnl_1329393797.doc>. Acess: 12 abr. 2014.
MOREIRA, V.R.; PROTIL, R.M.; DA SILVA, C.L. Gestão dos riscos de mercado do agronegócio no contexto das cooperativas agroindustriais. Available in:< http://www.sober.org.br/palestra/15/919.pdf>. Acess: 25 jun. 2014. Publication date: jun 2010.
NELSON, C. R. Applied time series analysis for managerial forecasting. San Francisco: Holden-Day, 1973.
NMFS-NOAA. Office of Science & Technology. Available in:< http://www.st.nmfs.noaa.gov/st1/trade/cumulative_data/TradeDataProduct.html>. Acess: 12 jun. 2014.
PARSONS, D.G.; COLBOURNE, E.B. Forecasting Fishery Perfomance for Northern Shrimp (Pandalus borealis) on the Labrador Shelf. Disponível em<http://journal.nafo.int/J27/Parsons.pdf>. Acess: 02 jun. 2014. Publication date: 2000.
PINCINATO, R.B. M. Análise ecológica e econômica da pesca marinha por meio de indicadores multiespecíficos. Available in:< http://www.bv.fapesp.br/pt/bolsas/107777/analise-ecologica-economica-pesca-marinha/>.
Acess: 22 jun. 2014. Publication date: 2010.
PEREIRA, V. da F.; LIMA, J. E. de. BRAGA, M. J.; MENDONÇA, T. G. de. Volatilidade condicional dos retornos de commodities agropecuárias brasileiras. Revista de Economia, v. 36, n. 3, p. 73-94, 2010.
PIMENTEL, E. A.; ALMEIDA, L.; SABBADINI, R. Comportamento recente das exportações agrícolas no Brasil: uma análise espacial no âmbito dos estados. In: Congresso brasileiro de economia e sociologia rural, 42, Cuiabá, 2004.
SABES, J. J. S.; ALVES, A.F. O agronegócio do amendoim: estudo e comparação dos padrões sazonais de comportamento dos preços no período de janeiro de 1996 a dezembro de 2005. Available in: <http://www.sober.org.br/palestra/9/533.pdf.> Acess: 03 jun. 2014. Publication date: jul. 2008.
SOUSA JÚNIOR, J. P.; TEIXEIRA, K. H.; LIMA, R. C. Camarão brasileiro: uma análise comportamental dos preços nacional e internacional. Revista de Política Agrícola, v. 3, p. 66-75, 2007.
TEIXEIRA, G. S.; MAIA, S. F.; FIGUEIREDO, N. M.; PEREIRA, E.S.; ALMEIDA PINTO, P. A. L. de. Dinâmica da Volatilidade do Retorno das Principais Commodities Brasileiras: uma abordagem dos modelos ARCH. Disponível em:< http://ageconsearch.umn.edu/bitstream/109785/2/544.pdf>. Acesso em: 23 jun. 2014. Publication date: jul. 2008.
VALENTI, W. C. 2002. Criação de camarões de água doce. In: Congresso de Zootecnia, 12º, Vila Real, Portugal, 2002, Vila Real: Associação Portuguesa dos Engenheiros Zootécnicos. Anais... p. 229-237.
Downloads
Arquivos adicionais
Publicado
Edição
Seção
Licença
Autores que publicam na RGFC concordam com os seguintes termos:
- Autores mantém os direitos autorais e concedem à revista o direito de primeira publicação, com o trabalho simultaneamente licenciado sob a Creative Commons Attribution License (https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/), permitindo o compartilhamento do trabalho com reconhecimento da autoria do trabalho e publicação inicial nesta revista;
- Autores têm autorização para assumir contratos adicionais separadamente, para distribuição não-exclusiva da versão do trabalho publicada nesta revista (ex.: publicar em repositório institucional ou como capítulo de livro), com reconhecimento de autoria e publicação inicial nesta revista;
- Autores têm permissão e são estimulados a publicar e distribuir seu trabalho online (ex.: em repositórios institucionais ou na sua página pessoal), já que isso pode gerar alterações produtivas, bem como aumentar o impacto e a citação do trabalho publicado. Porém deve-se observar que uma vez aprovado pelos avaliadores, o manuscrito não poderá sofrer mais alterações. Caso o autor deseje fazê-lo, deverá reiniciar o processo de submissão.
