EARNINGS MANAGEMENT BY OPERATIONAL DECISIONS IN THE BRAZILIAN NEW MARKET: AN ANALYSIS OF THE INFLUENCE OF BIG FOUR AND NOT BIG FOUR AUDITS
DOI:
https://doi.org/10.18028/rgfc.v10i2.7470Keywords:
Earnings Management, Operational Decisions, Audit, New MarketAbstract
This study aims to verify the existence of differences in the level of earnings management by operational decisions in Brazilian public companies belonging to the São Paulo Stock Exchange when audited by Big Four or not Big Four. The data sample containing 515 observations for the period from 2012 to 2017, being 465 companies-year audited by Big Four and 50 by no Big Four. Current research claims audit can be considered as an inhibiting factor for the management of results, so, the research hypotheses were elaborated from this assumption, but attributed to the management by operational decisions. The model proposed by Roychowdhury (2006) was used to identify the management of results through the abnormal level of operating cash flow, selling, general and administrative and production expenses. The models were operationalized through the generalized least squares method and the results show that the fact that the audit firm belongs to the Big Four group does not imply a difference in the level of earnings management by operational decisions, either through operating cash flow, selling, general and administrative expenses or production.
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