EFEITOS DA ADOÇÃO DA IFRS 16 NOS INDICADORES DE DESEMPENHO DE ENTIDADES ARRENDATÁRIAS

Ana Carolina Vasconcelos Colares, Antônio Paulo Machado Gomes, Luiz Carlos de Lima Bueno, Laura Edith Taboada Pinheiro

Resumo


Esta pesquisa buscou identificar quais foram os efeitos da adoção da IFRS 16 nas contas patrimoniais e nos indicadores de desempenho de entidades arrendatárias. Para tanto, analisaram-se as demonstrações financeiras do ano de 2016 de uma amostra de 46 companhias abertas brasileiras que continham arrendamento mercantil operacional no período. Foram identificados os valores de despesas futuras correspondentes aos arrendamentos mercantis operacionais e trazidos a valor presente pela taxa do IGP-M 7,19% acumulado em dezembro de 2016 e simulada a nova contabilização a partir do reconhecimento dos ativos, passivos e depreciação do período. Após a nova forma de contabilização foi feito um comparativo entre os indicadores de liquidez, endividamento e rentabilidade calculados antes e após a IFRS 16, aplicando-se o teste Wilcoxon-Mann-Whitney para verificar a diferença estatística entre os indicadores com a simulação dos dados. Os resultados da pesquisa evidenciaram que haverá um aumento significativo nas contas patrimoniais e uma redução no resultado, reduzindo indicadores de liquidez, de endividamento no curto prazo e de rentabilidade das arrendatárias, e um acréscimo significativo na estrutura de capital das empresas, concluindo que a mudança na contabilização dos arrendamentos irá impactar na percepção dos usuários da informação contábil quanto ao desempenho das entidades arrendatárias.

Palavras-chave


IFRS 16; Arrendamento mercantil operacional; Indicadores de desempenho.

Texto completo:

PDF

Referências


ARROZIO, Mariana Moreira; GONZALES, Alexandre; SILVA, Fabiana Lopes da. Alterações nos indicadores financeiros das companhias do setor de atacado e varejo decorrentes da nova contabilização do arrendamento mercantil operacional. ENIAC Projetos, Guarulhos (SP), V.5, n.2, jun.- dez. 2016.

BEATTIE, V., EDWARDS, K., & GOODACRE, A. The impact of constructive opareting lease capitalisation on key accounting ratios. Accounting and Business Research, 28(4), 233-254, 1998.

BENNETT, B. K., & BRADBURY, M. E. Capitalizing non-cancelable operating leases. Journal of International Financial Management and Accounting, 14 (2), 101–114, 2003.

BEUREN, Ilse Maria (organizadora e colaboradora). Como elaborar trabalhos monográficos em Contabilidade – Teoria e Prática. 3 ed. São Paulo: Atlas, 2008.

BM&FBOVESPA. Empresas listadas. Disponível em: http://www.bmfbovespa.com.br/Cias-Listadas/Empresas-Listadas/BuscaEmpresaListada.aspx?idioma=pt-br. Acesso em: mar. 2017.

BRANSWIJCK, D., LONGUEVILLE, S., & EVERAERT, P. The financial impact of the proposed amendments to IAS 17: Evidence from Belgium and the Netherland. Accounting and Management Information Systems, 10(2), 275-294, 2011.

BRASIL. Lei nº 6.099, de 12 de setembro de 1974. Dispõe sobre o tratamento tributário das operações de arrendamento mercantil e dá outras providências. Brasília, 1974. Disponível em: http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/L6099.htm. Acesso em: 24 out. 2017.

BOSTWICK, E. D., FAHNESTOCK, R. T., & O'Keefe, W. T. Effects of lease capitalization techniques on key measures of financial performance. Journal of Finance & Accountancy, 12, 91-102, 2013.

BOHUSOVÁ, H. Is capitalization of operating lease way to increase of comparability of financial statements prepared in accordance with IFRS and US GAAP?. Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis, 63(2), 507-514, 2015.

CHAROUX, O. M. G. Metodologia: processo de produção, registro e relato do conhecimento. 3ª Ed. São Paulo: DVS Editora, 2006.

COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS. CPC 06 (R1) - Operações de Arrendamento Mercantil. Disponível em http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos/Pronunciamento?Id=37. Acesso em: 23 out. 2017.

DYE, Ronald A. An Evaluation of “Essays on Disclosure” and the Disclosure Literature in Accounting. Journal of Accounting and Economics, n° 32, p. 181-135, 2001.

DUKE, J. C., & HSIEH, S-J. Capturing the benefits of operating and synthetic leases. The Journal Corporate Accounting & Finance, 18(1), 45-52, 2006.

DUROCHER, S. Canadian evidence on the constructive capitalization of operating leases. Accounting Perspectives, 7(3), 227-256, 2008.

ERICSON, J., & SKARPHAGEN, R. Capitalization of operating lease and its impacts on financial ratios. Master Thesis, Jörköping University Jörköping International Business School, 2015.

ERNST & YOUNG. 2016. Dez pontos de atenção sobre a nova norma de arrendamento mercantil. Disponível em: http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/leasing_ifrs16/$FILE/new_leasing_standard.pdf. Acesso em: set. 2017.

FITÓ, M. À., Moya, S., & ORGAZ, N. Considering the effects of operating lease capitalization on key financial ratios. Spanish Journal of Finance and Accounting, 42(159), 341-369, 2013.

GOODACRE, A. Operating lease finance in the UK retail sector. The International Review of Retail, Distribution and Consumer Research, 13 (1), 99-125, 2003.

IASB. (2016). Effects analysis, IFRS 16 Leases. http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB- Projects/Leases/Documents/IFRS_16_effects_analysis.pdf. Acesso em: 23 out. 2017.

IASB. (2016). Fact sheet - IFRS 16 Leases. http://www.ifrs.org/current-projects/iasb- projects/leases/documents/leases-fact-sheet january2016.pdf. Acesso em: 23 out. 2017.

IASB. (2016). IFRS 16 leases basis for conclusions. IFRS Foundation Publications Department, London, United Kingdom. http://www.ifrs.org/current-projects/iasb- projects/leases/documents/leases-fact-sheet january2016.pdf. Acesso em: 23 out. 2017.

IMHOFF, E. A., Lipe, R. C., & Wright, D. W. Operating leases: Impact of constructive capitalization. Accounting Horizons, 5 (1), 51-63, 1991.

IMHOFF, E. A., Lipe, R. C., & Wright D. W. Operating leases: Income effects of constructive capitalization. Accounting Horizons, 11(2), 12-32, 1997.

IUDÍCIBUS, S. de et al. Manual de contabilidade societária. São Paulo: Atlas, 2013.

JENSEN, Michael C.; MECKLING, William H. Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial and Economics, 3, n. 4, p. 305-360, 1976.

KOSTOLANSKY, J., & STANKO, B. The joint FASB/IASB lease projects: Discussion and industry implications. Journal of Business & Economics, 9 (9), 29-35, 2011.

KPMG. IFRS 16 Arrendamentos. Um balanço mais transparente. IFRS em Destaque 02/16: Primeiras impressões. Disponível em: https://home.kpmg.com/br/pt/home/insights/2016/04/ifrs-em-destaque-02-2016-primeiras-impressoes.html. Acesso em: set. 2017.

MARCONI, Marina de Andrade; LAKATOS, Eva Maria. Técnicas de Pesquisa. 7 ed. São Paulo: Atlas, 2008.

MARSAP, B. Finansal kiralama işlemlerinin mali tablolarda gösterilmesi ve analizi. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 1(4), 97-108, 2009.

ÖZTÜRK, Meryem; SERÇEMELI, Murat. Impact of New Standard “IFRS 16 Leases” on Statement of Financial Position and Key Ratios: A Case Study on an Airline Company in Turkey. Business and Economics Research Journal Volume 7, Number 4, 2016.

SĂCĂRIN, Marian. IFRS 16 “Leases” – consequences on the financial statements and financial indicators. Audit financiar, XV, Nr. 1(145)/2017, 114-122.

SALOTTI, B. M., & YAMAMOTO, M. M. Ensaio sobre a Teoria da Divulgação. Brazilian Business Review, 2(1), 53-70, 2005.

SARI, Emre Selcuk; ALTINTAS, Abdurrahman Taylan; TAŞ, Nihat. The Effect of the IFRS 16: Constructive Capitalization of Operating Leases in the Turkish Retailing Sector. Journal of Business, Economics and Finance (JBEF), ISSN: 2146-7943. 2016.

SINGH, A. Proposed lease accounting changes implications for the restaurant and retail industries. Journal of Hospitality & Tourism Research, 36 (3), 335-365, 2012.

TAI, B. Y. Constructive capitalization of operating leases in the Hong Kong fast-food industry. International Journal of Accounting and Financial Reporting, 3(1), 128-142, 2013.

TORRES, Viviana Lambreton; OLMEDO, Eduardo Rivas. Nueva norma de arrendamiento IFRS 16 Leases y su impacto financiero y contable. Mercados y Negocios, Vol. 1, Núm. 36, 2017.

VERGARA, Sylvia Constant. Projetos e relatórios de pesquisa em Administração. 7 ed. São Paulo: Atlas S/A, 2006. 96 p.

VERRECCHIA, Robert E. Essays on Disclosure. Journal of Accounting and Economics, n° 32, p. 97-180, 2001.

WONG, K., & Joshi, M. The impact of lease capitalisation on financial statements and key ratios: Evidence from Australia. Australasian Accounting, Business and Finance Journal, 9(3), 26-44, 2005.ARROZIO, M. M.; GONZALES, A.; SILVA, F. L. da. Alterações nos indicadores financeiros das companhias do setor de atacado e varejo decorrentes da nova contabilização do arrendamento mercantil operacional. ENIAC Projetos, Guarulhos (SP), V.5, n.2, jun.- dez. p. 139-159, 2016.

BEATTIE, V., EDWARDS, K., & GOODACRE, A. The impact of constructive opareting lease capitalisation on key accounting ratios. Accounting and Business Research, 28(4), 233-254, 1998.

BENNETT, B. K., BRADBURY, M. E. Capitalizing non-cancelable operating leases. Journal of International Financial Management and Accounting, 14 (2), 101–114, 2003.

BEUREN, I. M. (organizadora e colaboradora). Como elaborar trabalhos monográficos em Contabilidade – Teoria e Prática. 3 ed. São Paulo: Atlas, 2008.

BM&FBOVESPA. Empresas listadas. Disponível em: http://www.bmfbovespa.com.br/Cias-Listadas/Empresas-Listadas/BuscaEmpresaListada.aspx?idioma=pt-br. Acesso em: mar. 2017.

BRANSWIJCK, D., LONGUEVILLE, S., & EVERAERT, P. The financial impact of the proposed amendments to IAS 17: Evidence from Belgium and the Netherland. Accounting and Management Information Systems, 10 (2), 275-294, 2011.

BRASIL. Lei nº 6.099, de 12 de setembro de 1974. Dispõe sobre o tratamento tributário das operações de arrendamento mercantil e dá outras providências. Brasília, 1974. Disponível em: http://www.planalto.gov.br/ccivil_03/leis/L6099.htm. Acesso em: 24 out. 2017.

BOSTWICK, E. D., FAHNESTOCK, R. T., O'KEEFE, W. T. Effects of lease capitalization techniques on key measures of financial performance. Journal of Finance & Accountancy, 12, 91-102, 2013.

BOHUSOVÁ, H. Is capitalization of operating lease way to increase of comparability of financial statements prepared in accordance with IFRS and US GAAP? Acta Universitatis Agriculturae et Silviculturae Mendelianae Brunensis, 63(2), 507-514, 2015.

CHAROUX, O. M. G. Metodologia: processo de produção, registro e relato do conhecimento. 3ª Ed. São Paulo: DVS Editora, 2006.

COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS. CPC 06 (R1) - Operações de Arrendamento Mercantil. Disponível em http://www.cpc.org.br/CPC/Documentos-Emitidos/Pronunciamentos/Pronunciamento?Id=37. Acesso em: 23 out. 2017.

COMITÊ DE PRONUNCIAMENTOS CONTÁBEIS. CPC 06 (R2) - Operações de Arrendamento Mercantil. Disponível em http://static.cpc.aatb.com.br/Documentos/533_CPC_06_(R2).pdf. Acesso em: jul. 2019.

DYE, R. A. An Evaluation of “Essays on Disclosure” and the Disclosure Literature in Accounting. Journal of Accounting and Economics, n° 32, p. 181-135, 2001.

DUKE, J. C.; HSIEH, S-J. Capturing the benefits of operating and synthetic leases. The Journal Corporate Accounting & Finance, 18(1), 45-52, 2006.

DUROCHER, S. Canadian evidence on the constructive capitalization of operating leases. Accounting Perspectives, 7(3), 227-256, 2008.

ERICSON, J.; SKARPHAGEN, R. Capitalization of operating lease and its impacts on financial ratios. Master Thesis, Jörköping University Jörköping International Business School, 2015.

ERNST & YOUNG. 2016. Dez pontos de atenção sobre a nova norma de arrendamento mercantil. Disponível em: http://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/leasing_ifrs16/$FILE/new_leasing_standard.pdf. Acesso em: set. 2017.

FITÓ, M. À., MOYA, S., ORGAZ, N. Considering the effects of operating lease capitalization on key financial ratios. Spanish Journal of Finance and Accounting, 42(159), 341-369, 2013.

GOODACRE, A. Operating lease finance in the UK retail sector. The International Review of Retail, Distribution and Consumer Research, 13 (1), 99-125, 2003.

IASB. (2016). Effects analysis, IFRS 16 Leases. http://www.ifrs.org/Current-Projects/IASB- Projects/Leases/Documents/IFRS_16_effects_analysis.pdf. Acesso em: 23 out. 2017.

IASB. (2016). Fact sheet - IFRS 16 Leases. http://www.ifrs.org/current-projects/iasb- projects/leases/documents/leases-fact-sheet january2016.pdf. Acesso em: 23 out. 2017.

IASB. (2016). IFRS 16 leases basis for conclusions. IFRS Foundation Publications Department, London, United Kingdom. http://www.ifrs.org/current-projects/iasb- projects/leases/documents/leases-fact-sheet january2016.pdf. Acesso em: 23 out. 2017.

IMHOFF, E. A., LIPE, R. C., WRIGHT, D. W. Operating leases: Impact of constructive capitalization. Accounting Horizons, 5 (1), 51-63, 1991.

IMHOFF, E. A., LIPE, R. C., WRIGHT D. W. Operating leases: Income effects of constructive capitalization. Accounting Horizons, 11(2), 12-32, 1997.

IUDÍCIBUS, S. de et al. Manual de contabilidade societária. São Paulo: Atlas, 2013.

JENSEN, M. C.; MECKLING, W. H. Theory of the firm: managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial and Economics, 3, n. 4, p. 305-360, 1976.

KOSTOLANSKY, J., STANKO, B. The joint FASB/IASB lease projects: Discussion and industry implications. Journal of Business & Economics, 9 (9), 29-35, 2011.

KPMG. IFRS 16 Arrendamentos. Um balanço mais transparente. IFRS em Destaque 02/16: Primeiras impressões. Disponível em: https://home.kpmg.com/br/pt/home/insights/2016/04/ifrs-em-destaque-02-2016-primeiras-impressoes.html. Acesso em: set. 2017.

MARCONI, M. A.; LAKATOS, E. M. Técnicas de Pesquisa. 7 ed. São Paulo: Atlas, 2008.

MARSA , . inansal iralama i lemlerinin mali tablolarda g sterilmesi ve anali i. Muhasebe Bilim Dünyası Dergisi, 1(4), 97-108, 2009.

MATARAZZO, D. C. Análise Financeira de Balanços. Abordagem gerencial. 7ed. São Paulo: Atlas, 2010.

ÖZTÜRK, M.; SERÇEMELI, M. Impact of New Standard “I RS 16 Leases” on Statement of Financial Position and Key Ratios: A Case Study on an Airline Company in Turkey. Business and Economics Research Journal Volume 7, Number 4, 2016.

SĂCĂRIN, M. I RS 16 “Leases” – consequences on the financial statements and financial indicators. Audit financiar, XV, Nr. 1(145)/2017, 114-122.

SALOTTI, B. M., YAMAMOTO, M. M. Ensaio sobre a Teoria da Divulgação. Brazilian Business Review, 2(1), 53-70, 2005.

SARI, E. S.; ALTINTAS, A. T.; TAŞ, N. The Effect of the IFRS 16: Constructive Capitalization of Operating Leases in the Turkish Retailing Sector. Journal of Business, Economics and Finance (JBEF), ISSN: 2146-7943. 2016.

SINGH, A. Proposed lease accounting changes implications for the restaurant and retail industries. Journal of Hospitality & Tourism Research, 36 (3), 335-365, 2012.

TAI, B. Y. Constructive capitalization of operating leases in the Hong Kong fast-food industry. International Journal of Accounting and Financial Reporting, 3(1), 128-142, 2013.

TORRES, V. L.; OLMEDO, E. R. Nueva norma de arrendamiento IFRS 16 Leases y su impacto financiero y contable. Mercados y Negocios, Vol. 1, Núm. 36, 2017.

VERGARA, S. C. Projetos e relatórios de pesquisa em Administração. 7 ed. São Paulo: Atlas S/A, 2006. 96 p.

VERRECCHIA, R. E. Essays on Disclosure. Journal of Accounting and Economics, n° 32, p. 97-180, 2001.

WONG, K.; JOSHI, M. The impact of lease capitalisation on financial statements and key ratios: Evidence from Australia. Australasian Accounting, Business and Finance Journal, 9(3), 26-44, 2005.




DOI: http://dx.doi.org/10.18028/rgfc.v8i2.5687

Apontamentos

  • Não há apontamentos.